华安证券：通信行业周报：模组行业投资逻辑再梳理：行业持续景气，重视挖掘阿尔法

本周观点1）物联网模组的过去、现在和未来过去，模组行业在夹缝中生存，终端设备依据功能定位和应用场景需求、规模效应可以采用“独立基带”和“集成基带”两种网联方案；现在，模组行业规模壁垒高企、竞争格局向好，但也存在显著痛点；未来，物联网时代的到来打开了行业成长空间，我们认为物联网模组行业增长高景气至少可以看5年，1-2家龙头厂商营收规模达到200-300亿。2）移远通信vs广和通，未来谁能胜出？模组行业市场空间足够大，完全可以容纳双寡头企业，我们认为，模组行业未来格局是双龙多强的形式。就当前时间点来看，移远具备先发优势，在车载、PCBA领域的超前布局将为公司后续提供强力的增长动能，但是激进的发展策略也使其在公司经营管理层面面临压力；广和通具备后发制人的潜力，公司稳扎稳打、步步为赢，通过收购SierraWireless车载前装业务有望在车载领域迎头赶上。产业要闻1）工信部：工信部：2023年基本形成工业互联网标准。2）工信部、网信办印发《IPv6流量提升三年专项行动计划(2021-2023)》。3）GSMA：频谱短缺将导致5G总成本大幅上升，呼吁开放2GHz中频频谱。4）上海市经信委：上海已