东海证券：电池及储能行业周报：新能源车排产向好，上游需求回暖

投资要点：市场表现：上周（07/31-08/06）申万电池板块整体上涨4.36%，跑赢沪深300指数3.66个百分点。主力净流入的前五为阳光电源、璞泰来、德方纳米、保力新、锦浪科技；净流出前五为赢合科技、宁德时代、金冠股份、国电南瑞、金银河。电池板块（1）新势力增长态势强劲，行业排产情况向好。7月国内新势力厂商表现出强劲增长态势，蔚来创历史交付新高。蔚来7月交付20462辆，环比+91.1%；小鹏汽车7月交付11008辆，环比+27.7%；理想汽车7月交付34134辆，环比+4.8%。乘联会：预估7月我国新能源乘用车厂商批发销量75万辆，同比/环比+34%/-1%。行业排产情况向好，市场需求恢复，预计全年电动车销量将超900万辆。（2）8月需求稳步回暖，供给端有序调整，价格趋稳。1）锂盐：工业级、电池级碳酸锂供需双方继续深度博弈。2）正极材料：铁锂、三元材料价格跟随上游碳酸锂价格震荡运行，需求端逐步恢复。3）负极材料：下游电池企业需求有序复苏，下游寻家订单有所增加，但多为比价议价，实际订单落地有限，总体来看本周市场价格较为稳定。4）隔膜：本周隔膜市场需求平缓恢复，整体来看隔膜行业供需基