开源证券：通信行业点评报告：谷歌全新TPU及受益标的解析

谷歌CloudNext'26重磅发布第八代TPU，光模块、OCS、液冷核心受益 GoogleCloudNext'26于4月22日在美国内华达州拉斯维加斯开幕，会上发布两款第八代TPU：针对AI模型训练的TPU8t和针对推理任务的TPU8i。其中8t搭载在无需人工干预的前提下围绕故障自动重构硬件拓扑结构的OCS技术，8iScaleup采用的Boardfly拓扑通过OCS实现组间互联。我们认为，本次大会或将成为谷歌新技术路线的起点，或打开光模块、OCS、液冷空间。 TPU8t面向大规模训练，Scaleout光模块配比或提升，采取全液冷架构 Scaleup方面，8t沿用3DTorus拓扑，单SuperPod超节点从9216颗芯片扩容至9600颗，共享高带宽内存达2PB，芯片间互联（ICI）带宽较上一代提升2倍。Scaleout方面，v8引入全新的Virgo网络架构，采用高基数交换机与扁平化两层非阻塞拓扑，单芯片横向扩展带宽从100Gbps跃升至400Gbps，整体数据中心网络（DCN）带宽较上一代提升4倍，单Virgo网络可连接13.4万颗TPU，通过JAX与Pathways框架可扩展至百万