东吴证券：潍柴动力（000338）-2023半年报点评：发动机市占率持续提升，Q2业绩符合预期

潍柴动力(000338)公告要点：潍柴动力发布2023半年报，2023Q2实现营业收入527.01亿元，同环比分别+15.5%/-1.4%，Q2实现归母净利润20.43亿元，同环比分别+53.0%/+10.1%；Q2扣非后归母净利润18.68亿元，同环比分别+161.6%/+7.2%，Q2业绩表现符合我们预期。发动机/重卡市占率保持提升趋势，各业务稳中向好，持续兑现。1）营收角度：2023Q2重卡行业累计实现批发销量24.1万辆，同环比分别+65.32%/-1.67%，同比大幅增长主要系去年同期宏观经济下行导致基数较低，环比小幅下滑主要系季节性因素所致。发动机业务维度：2023Q2交强险口径潍柴发动机配套整车上牌量合计4.85万台，同环比分别+40.3%/+7.9%；Q2市场份额31.3%，同环比分别+4.6/+1.3pct；同时公司大缸径发动机以及液压等战略新兴业务发展较快，业绩贡献持续加大。整车业务角度：Q2中汽协口径公司旗下陕重汽重卡销量4.07万辆，同环比分别+40.3%/+7.9%；Q2市占率16.5%，同环比分别-3.1/+0.8pct，整车业务市占率环比持续提升，发展向好