东吴证券：机械设备行业跟踪周报：推荐短期超跌的工程机械&光伏设备；建议关注PCB材料设备国产化机遇

1.推荐组合：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。 2.投资要点： 【工程机械】板块基本面表现优异，底部区间建议重点关注 工程机械板块4月国内外挖机销量有望超市场预期，叠加Q2汇兑损失影响环比Q1减弱，预计板块Q2业绩环比同比均有望提速，我们依然看好接下来2-3年国内外共振带来板块高景气度，①国内市场：根据周期更新替换理论，本轮周期将于2028年到达周期高点，高点挖机销量将达到25万台。随着化债进程加快&更新替换需求落地，国内市场有望稳健向上；②海外市场：欧美市场受益于AI基建拉动开始复苏，非洲、拉美等活跃开矿带动需求旺盛，预计海外有望继续保持高增。重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、恒立液压。 【机床行业】周期反转+自主可控，建议关注底部的机床板块 ①机床周期反转在即，液冷&机器人等AI新兴产业拉动需求。机床行业自23年以来景气度持续底部徘