西南证券：高测股份（688556）-盈利稳健，未来可期

高测股份(688556)投资要点业绩总结：公司发布23年中报，23H1公司实现营收25.21亿元，同比+88.80%归母净利润7.14亿元，同比+201.27%；扣非净利润6.92亿元，同比+197.40%其中23Q2营收12.62亿元，环比+0.22%；归母净利润3.79亿元，环比+13.45%扣非净利润3.66亿元，环比+12.19%。23H1业绩接近预告上限。切割设备：Q2收入环比下降主要受确收节奏影响，在手订单创历史新高，H2光伏切割设备收入有望迎来爆发。23H1公司光伏切割设备收入8.08亿元，其中Q2收入约3.8亿元，环比下降约13%，主要受下游客户产能建设和收入确认周期影响。至今年630，公司光伏切割设备在手订单27.7亿元（含税），创季度历史新高，较一季度末在手订单持续增长。随着下游产能建设推进与收入确认，H2设备收入有望迎来大幅增长。新产品方面，700XL/800XP等切片机可节省占地面积和人工，产品持续迭代保持领先的竞争力。金刚线：细线化持续推进，价格与盈利保持稳中有升。硅料价格虽下降，然金刚线细线化降本趋势不改，公司金刚线细线化进展持续取得突破：34及以下线径出货