华金证券：安集科技（688019）-抛光液全品类矩阵持续深入，实现抛光、清洗、沉积三大平台部署

安集科技(688019)事件点评：安集科技发布2022年度报告及2023年一季报，2022年实现营收10.77亿元，同比增长56.82%；归母净利润为3.01亿元，同比增长140.99%；毛利率为54.21%，同比增长3.13pcts；净利率为27.99%，同比增长9.77pcts。公司2023年一季度实现营收2.69亿元，归母净利润为0.76亿元；毛利率为56.24%，环比下降2.42pcts，同比上升4.92pcts；净利率为28.28%，环比下降5.24pcts，同比上升11.29pcts。化学机械抛光液为公司主要收入贡献者，占比超80%。2022年化学机械抛光液营收为9.51亿元，同比增长60.13%，占营收88.34%，毛利率为58.59%；光刻胶去除剂营收为1.24亿元，同比增长36.78%，占营收11.54%，毛利率为20.63%。业绩变动主要原因包括：（1）在化学机械抛光液方面，公司积极推进化学机械抛光液全品类产品市场拓展和客户端导入进程，其中钨抛光液、基于氧化铈磨料抛光液及衬底抛光液产品布局进一步丰富且营业收入增长率较高，硅衬底抛光液在海外市场有突破性进展；（2）在功