东吴证券：滨江集团（002244）-2022年年报点评：业绩表现领跑行业，销售稳健拿地积极

滨江集团(002244)投资要点事件：公司发布2022年年报。2022年实现营收415.0亿元，同比增长9.3%；归母净利润37.4亿元，同比增长23.6%，业绩超出市场预期。2022年归母净利润同比增长23.6%，业绩表现持续超出市场预期。2022年公司营收同比增长9.3%，在毛利率同比下降7.4pct至17.5%以及计提资产减值损失7.0亿元的情况下，公司归母净利润仍实现23.6%的同比增长。2023年一季度，公司实现营收100.9亿元同比增长63.1%，归母净利润5.6亿元同比增长145.9%；业绩持续超出市场预期。同时2023年一季度公司毛利率企稳回升至20.7%，较2022年末提升3.3pct。销售稳健排名提升9位，2023年销售市占率目标1%。公司2022年实现销售金额1539亿元，位列克尔瑞销售排名第13位，较2021年的第22位提升9位。2022年全年权益销售现金回笼690亿元，资金回笼保持稳健。根据中指数据，2023年1-4月公司实现全口径销售金额607.3亿元，同比增长70.4%。公司2023年销售目标为占全国商品房销售额的1%。拿地积极进取，聚焦深耕杭州，优质土储