东吴证券：中伟股份（300919）-2023年中报点评：Q2业绩符合预期，产能利用率提升带动单吨利润恢复

中伟股份(300919)投资要点23H1归母净利润7.68亿元，同比增长16.29%，处于业绩预告中值，符合市场预期。2023年H1公司营收172.66亿元，同比增长21.34%;归母净利润7.68亿元，同比增长16.29%;扣非净利润6.05亿元，同比增长25.68%。2023年Q2公司实现营收93.63亿元，同比增加18.5%，环比增长18.48%;归母净利润4.27亿元，同比增长5.27%，环比增长25.3%，扣非归母净利润3.53亿元，同比增长28.64%，环比增长39.63%。23Q2出货环增15%，23年预期30%左右增长。公司上半年出货超12万吨，产量11.3万吨，产能利用率78%，其中Q2出货6.5万吨左右，同比增长25%，环比增长15%左右，高镍产品出货量占比近60%；公司客户以海外为主，海外客户出货占比70%，其中上半年出口5.2万吨（不含海外客户国内工厂），占比43%，随着海外需求稳定恢复，我们预计23年出货有望达近30万吨，实现30%左右增长。公司预计23年末将建成近40万吨三元前驱体产能、2.5万吨四氧化三钴产能，24年有望维持30%以上增长。此外，23Q1末