中银证券：三一重能（688349）-市占率快速提升，盈利能力维持较高水平

三一重能(688349)公司发布2022年年报与2023年一季报，业绩同比分别+3%/-19%，公司市占率快速提升，盈利能力维持较高水平；维持增持评级。支撑评级的要点2022年业绩同比上升3%，2023Q1业绩同比下降19%：公司发布2022年年报，实现收入123.25亿元，同比增加20.89%；实现归母净利润16.48亿元，同比增加2.78%；扣非净利润15.97亿元，同比增加3.60%，公司业绩略高于此前业绩快报的指引。2022Q4公司实现归母净利润6.05亿元，环比提升146.38%。公司同时发布2023年一季报，实现收入15.64亿元，同比下降23.66%，归母净利润4.82亿元，同比下降19.15%，环比下降20.19%。市占率同比上升3.33个百分点，风机制造毛利率高于行业平均：公司大兆瓦机型销量持续提升，2022年公司3.XMW以上风机销售695台，同比增长531.82%，带动风力发电机组制造业务营业收入同比增长14.50%至101.46亿元。根据CWEA数据，公司2022年新增装机量的国内市占率从2021年的5.74%升至9.07%。此外，公司2022年风力发电机组制造