东吴证券：卡莱特（301391）-2023年业绩预告点评：业绩同比高增创新高，下游扩容、出海加速拉动高成长

卡莱特(301391)23年收入利润同比高增长，Q4单季创历史新高：公司披露2023年业绩预告，2023年公司预计营收9.51到10.87亿元，同比增长40%到60%；归母净利润为1.97到2.23亿元，同比增长50%到70%。预计扣非归母净利润为1.66到1.89亿元，同比增长40%到60%。单季度来看，23Q4公司营收预计为3.83到5.19亿元，同比增长50%到104%；归母净利润预计为0.87到1.13亿元，同比增长61%到109%；扣非归母净利润0.83到1.06亿元，同比增长66%到112%，收入利润皆创历史新高。像素提升和点间距缩小趋势带动LED显示系统市场持续扩容。根据GGII数据，我国LED显示屏市场规模有望由22年的635亿元增长至23年的684亿元，同时5G+8K的趋势有望提升LED显控设备价值量，市场持续扩容。公司作为LED显控头部企业，深度绑定头部大客户，一方面向上抢占海外龙头及国内大厂份额，一方面挤占尾部小厂份额，行业份额稳步提升。视频处理设备业务占比快速提升，高毛利业务推动公司盈利能力进一步增强。视频处理器集成化趋势推动下，近年来公司该业务快速起量。202