光大证券：通信电子行业周观点第9期：晶晨股份将步入高速成长通道，21Q1机构大幅加仓电子

本周上市公司密集发布年报和一季报，我们通信团队外发移远通信、烽火通信、光环新网、中国联通、亿联网络、新易盛、光迅科技点评报告；电子团队外发海康威视、立讯精密、紫光国微、歌尔股份、万业企业、兆易创新点评报告；此外我们外发华为智能汽车解决方案新品发布会点评。1、通信电子行业观点更新1.1、通信电子行业重要观点：半导体核心建议关注卓胜微/晶晨股份，看好覆铜板/MLCC三环/面板京东方一、半导体：（1）卓胜微：射频模组LFEM、LNABank处于快速放量前期，大客户将打开接收端模组进一步空间。展望未来，卓胜微在滤波器IDM、PA、发射端模组有望持续突破，建议重点关注。（2）晶晨股份：多媒体主芯片平台型企业快速成长，WIFI数传芯片将打开巨大空间，最新跟踪报告已上修全年业绩。建议关注：卓胜微、韦尔股份、晶晨股份。二、MLCC：供需失衡驱动价格持续上涨。MLCC现涨价潮，三星、国巨、华新科均公告上调MLCC出厂价格约10-30%。需求方面：5G手机渗透、新能源汽车放量、5G万物互联将驱动需求快速成长。供给方面：日韩和中国台湾扩产放缓且稼动率受限，中国大陆步入扩产周期。我们预计全球需求4500-50