华龙证券：计算机行业周报：华为发布韬定律论文V2版本，国产模型调用量持续领先

摘要： 华为发布韬定律V2版本论文，建议关注国产算力环节。2026年7月3日，中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv最新公示论文，何庭波发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（韬定律）V2版本。相较于5月25日发布的V1版本，新版论文在原有理论框架基础上，补充了大量工程落地细节、实测量化数据与产品演进路线。本次V2论文版本明确提出了未来在韬定律下，麒麟芯片的产品路线图。LogicFolding（逻辑折叠）未来十年将从局部折叠演进为全规模多层折叠（每封装三至四层及以上有源层），依托低温混合键合技术放宽层间热预算，并推动TSV从顶层金属迁移至M6层，从而释放超过30%的高层级布线资源。与此同时，LogicFolding使麒麟处理器得以大幅提升CPU核心频率，迈向4GHz及以上，并为AI系统提供协同设计路径——结合内存-语义UnifiedBus、近封装Hi-ONE光I/O与边缘到表面3DFolding——预计至2035年实现硬件集成度增长超100倍。从2026到2035年，晶体管密度目标将提升至400MT/mm²及以上，整个路线图不仅技术可行，且在成本层面具备经济价值。更深层的意义在