国信证券：通信行业周报2023年第18期：关注国内智算中心建设

核心观点行业要闻追踪：国内智算中心加速建设。上海近期发布《临港新片区加快构建算力产业生态行动方案》，根据《方案》，到2025年，新片区总算力超过5EFLOPS（FP32），AI算力占比达到80%。据不完全统计，全国已有超过30个城市提出或建设智算中心规划，建议关注智算中心基础设施产业。三大运营商联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》。《白皮书》指引在2025年液冷渗透率达到50%，对应液冷市场空间有望突破60亿元。国内温控企业在液冷产品上具备服务响应效率、产品设计灵活度、运维服务等优势，头部温控厂商有望受益，建议关注英维克、申菱环境等。华为、新华三先后发布800G数据中心交换机。AI规模应用下，数据中心网络对时延、时延等要求进一步提升。华为、新华三先后发布800G交换机，有助于推动国内智算中心建设。AI有望驱动互联网投资回暖，结合运营商等招标落地，建议关注交换机产业链如紫光股份、锐捷网络、菲菱科思等。行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年4月，5G移动电话用户达6.34亿户，占移动电话用户的37.1%；2）5G基站：截至2023年4月，5G基站总数达273.3万个；3