国信证券：电子行业周报：“短期景气复苏”与“中期AI创新成长”的逻辑共振正强化

核心观点“短期景气复苏”与“中期AI创新成长”之间的逻辑共振正强化。过去一周上证上涨1.30%，电子上涨3.99%，子行业中消费电子上涨7.13%，同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技指数上涨7.61%、4.20%、4.13%。根据最新行业动态，SEMI预计2024年全球12寸晶圆厂设备支出将重启成长，AMD预计2023-2027年数据中心AI加速器市场的CAGR将超过50%，“短期景气复苏”与“中期AI创新成长”的逻辑共振正强化。结合近期产业链跟踪，我们维持3Q23半导体景气拐点的判断，重申看好当前时点半导体抢跑性的配置行情以及消费电子旺季的估值修复行情。继续推荐半导体制造(中芯国际、赛微电子)、封测(长电科技、通富微电)、设备及材料(中微公司、拓荆科技、北方华创、鼎龙股份、雅克科技)，关注AIoT(晶晨股份、传音控股)及服务器产业链(工业富联、沪电股份、国芯科技、晶丰明源)。Q3面板价格将小幅上涨，行业进入新的景气周期。根据Omdia报道，6月面板厂对品牌商调涨电视面板价格3%-5%，电视面板在经历了Q2的大幅上涨后，预计Q3将小幅上涨，Q4将持平。Omdia预计2023年全球面