国信证券：计算机行业2023年7月暨中期投资策略：紧抓算力、大模型、应用迭代周期，把握AI带来信息产业革命

模型端：巨头厂商迭代迅速，国内模型奋起直追。国外科技巨头对大模型迭代迅速，成为AI产业发展的重要引擎。OpenAI引领大模型奇点时刻，GPT-4目前的整体表现优于现有的大型语言模型，真实性和有效性方面取得了有史以来最佳成果。谷歌发布PaLM2，重点改进了多语言翻译、数据相关、程序语言、推理和自然语言生成能力，全面升级迎战OpenAI。Meta引领开源模型，LLaMA模型一定程度可以比肩ChatGPT，整体规模也大幅缩小，商用版有望加快发行；SAM模型是CV领域的ChatGPT，有望推动CV领域机器视觉再进步。国内大模型加快迭代，讯飞星火大模型目标10月中文能力超ChatGPT3.5；360智脑迅速迭代至4.0，模型能力国内领先。算力端：英伟达推动算力跃迁，AI云租赁是新趋势，国内加快AI芯片投入。AI大模型大幅拉动英伟达GPU需求，英伟达数据中心业务持续超预期。在A100、H100供不应求的背景下，英伟达今年再发布H100NVL、GH200，并推出DGX云。Oracle率先与英伟达合作，单季度OCI云业务营收增长54%，位列第一。凭借RDMA技术优势，价格优势，以及结合英伟达GPU集群