国信证券：通信行业周报2023年第20期：交换机需求回暖，6G纲领性文件获通过

核心观点行业要闻追踪：全球交换机需求高增长，国内有望回暖。IDC发布2023年一季度全球交换机数据，全球交换机市场规模同比增长30%至104亿美元；国内交换机市场实现稳健增长，同比增长2%至70.3亿人民币。受益于国内智算中心建设、运营商需求释放等因素，国内交换机需求有望回暖，建议关注交换机产业链如紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、菲菱科思等。ITU通过6G纲领性文件。ITU无线电通信部门如期完成《IMT面向2030及未来发展的框架和总体目标建议书》。作为6G纲领性的文件，建议书汇聚了全球6G愿景共识，描绘了6G目标与趋势，提出了6G的典型场景及能力指标体系。卫星通信是6G重要组成，建议关注铖昌科技、国博电子等。行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年5月，5G移动电话用户达6.51亿户，占移动电话用户的38.1%；2）5G基站：截至2023年4月，5G基站总数达284.4万个；3）云计算及芯片厂商：23Q1国内三大云厂商资本开支合计82.2亿元（同比-55%，环比-39%）；23Q1海外三大云厂商及Meta资本开支合计339.5亿美元（同比-4%，环比-13%）。202