西南证券：中国核电（601985）-2023年半年报点评：核电表现稳健，风光贡献新增量

中国核电(601985)投资要点事件：公司发布2023年半年报，实现营收362.98亿元，同比增长4.99%；实现归母净利润60.42亿元，同比增长11.09%。业绩平稳运行，新能源业务贡献业绩新增量。Q1/Q2公司分别实现收入179/184亿元，同比分别增长4.6%/5.3%；实现归母净利润30/30亿元，同比分别增长5%/18%。报告期内收入增加主要系新能源装机规模同比增加带来发电量增加。核电贡献稳定收入，积极开拓核电项目。报告期内公司完成核电发电量903亿千瓦时，同比增长2.8%，占全国核电机组发电量43%，核电设备利用小时数3801小时，平均机组能力因子为93.1%，上半年已完成机组大修11次（全年计划17次）。截至23H1公司在运/在建/核准待建核电机组分别为25/9/2台，装机容量分别达24/10/2.4GW，公司积极开拓核电项目，辽宁核电徐大堡1、2号机组于7月31日被核准，报告期内多个在建核电项目顺利通过项目竣工验收。报告期内风/光资源较好，新能源投产规模增加。报告期内公司新能源发电量/上网电量分别为105.6/103.8亿千瓦时，同比分别增长62.0%/61.9%，主