开源证券：综合行业周报：AI算力扩张、存储持续偏紧，设备受益于复杂度提升

算力/存储/模拟芯片：算力芯片供应链持续强化，存储芯片高景气延续 算力芯片：伟达平台价值从GPU延伸至CPU，Vera/Rubin平台即将放量，持续拉动先进制程与封装需求，但H20系列在华销售仍存变数。AMD计划在台投资超百亿美元，并要求供应链扩产以应对强劲的CPU与AI芯片需求，其2nm服务器CPU已投产。存储芯片：美光在美国推进先进DRAM制造，市场预期DRAM/NAND价格强势或延续至2027年。三星劳资谈判获阶段性缓和，降低了短期供给扰动风险，但后续进展仍需跟踪。当前存储现货价格仍处高位，DDR4与DDR5产品价格近期均呈现上涨。模拟芯片：AI数据中心电源管理成为新叙事。ADI拟以约15亿美元现金收购EmpowerSemiconductor，以扩展AI电源管理产品组合，其第二季度营收与调整后每股收益均超市场预期。光通信：英伟达本周再次强调加速“高端光学”，光通信已经不再只是数据中心交换机后面的“配套零部件”，而是英伟达AI工厂架构的一部分，英伟达正在提前锁定产业链的产能。 封装设备：先进封装驱动后道设备增长，键合环节为核心驱动力 根据YOLEGroup，至2030年全球2.5D