太平洋证券：机械行业周报：光伏行业利好频现，看好设备需求

报告摘要 行情回顾 本期（1月19日-1月23日），沪深300下跌0.6%，机械板块上涨4.1%，在所有一级行业中排名9。细分行业看，光伏设备涨幅最大，上涨21.3%；叉车跌幅最大，下跌1.5%。 本周观点 光伏行业利好频现，看好设备需求。 1月8日，财政部、税务总局公告称，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，此次出口退税政策的调整，有助于“反内卷”，加速落后产能出清，倒逼行业从价格竞争转向技术竞争，实现高质量发展。1月22日，马斯克在达沃斯世界经济论坛年会期间称，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力，马斯克表示在太空中利用太阳能发电，效率会比地面高出5倍甚至更多，在太空中，太阳能电池板可以全天候接收阳光照射，不受昼夜交替和季节变化的影响，同时，太空的低温环境是天然的优势，未来2-3年，太空将成为部署AI成本最低的地方。我们认为，政策调控下出口退税取消有利于具备技术优势的龙头企业加速全球化布局，同时，太空光伏新场景打开需求天花板，看好设备端需求。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。