华西证券：电力设备与新能源行业周观察：特斯拉布局国内充电桩领域，可再生能源发电补贴清单纳入条件进一步明确

报告摘要:1.新能源汽车特斯拉拟投入4200万元建设充电桩工厂我们认为，特斯拉在国内销量表现优异，自建充电桩工厂有望进一步提升自身国产化率、优化成本，同时更好满足国内消费者的充电需求，提升客户粘性；推进电动车产业链的垂直整合，完善国内市场布局，增强综合竞争实力。另外，特斯拉自建充电桩工厂将推动国内产业链快速发展，上游材料及设备供应商有望受益。核心观点：我们认为，应紧抓龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学四大产业链机遇。以及：1）行业赛道较好的电池及负极环节；2）技术壁垒较高、know-how占主导的隔膜环节；3）高镍带来的正极材料盈利结构以及市场格局改善；4）渗透率提升或结构性机遇的导电剂以及磷酸铁锂环节。受益标的：宁德时代、天奈科技、当升科技、璞泰来、中材科技、国轩高科、科达利、恩捷股份、亿纬锂能、天赐材料、特锐德、科士达、鹏辉能源、德方纳米等。2.新能源八家光伏企业联合倡议推进大尺寸硅片标准化我们认为，大尺寸硅片叠加高效电池片的应用利于提升组件端功率、降低下游BOS成本并提升电站收益率，短期产业链涨价导致下游对高功率组件需求显著增长，中长期看高功率组