万和证券：万和财富早班车-260612

一、宏观消息汇总 1.《国务院关于对外投资的规定》7月1日正式施行，这是我国第一部系统性的对外投资法规。 2.国家发改委召开经济形势专家座谈会，表态将抓紧研究储备一批针对性、可操作政策工具，按需及时出台。 3.美国5月消费者价格指数（CPI）同比增长4.2%，预估为4.2%，前值为3.8%。美国4月核心CPI同比增长2.9%，创2025年9月以来新高；在通胀报告公布后，交易员减少了对美联储加息的押注。 二、行业最新动态 1.全球晶圆厂正处于大规模产能扩张周期，新增产能持续释放直接拉动上游半导体材料采购需求。相关个股：菲利华(300395)，南大光电(300346)等。 2.在中东断供、需求稳增等因素共振下，硫磺进入“万元”。相关个股：粤桂股份(000833)，大中矿业(001203)等。 3.PCB产业高景气正在向上游材料蔓延，多个核心辅材的性能要求，价值量占比在持续提升。相关个股：联瑞新材(688300)，中钨高新(000657)等。 三、上市公司聚焦 1.拓荆科技(688072)：薄膜沉积受益于存储扩产，当前在手订单旺盛、新品验证顺利，三维集成打开成长空间。 2.昊志机电(3005