开源证券：广信科技（920037）-北交所信息更新：下游多场景需求共振叠加政策赋能，2026H1公司营收、归母净利双增

广信科技(920037) 2026H1营业收入4.82亿元，同比+28.32%；归母净利1.21亿元，同比+25.14% 公司2026H1实现总营业收入4.82亿元，同比增长28.32%；利润总额达到1.40亿元，同比增长21.21%；实现归母净利润1.21亿元，同比增长25.14%。2026上半年下游需求持续旺盛，公司凭借产品质量优势、技术优势、产品稳定性优势、优质服务优势等实现营收、利润提升。我们维持2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为2.68/3.33/4.06亿元，对应EPS分别为2.09/2.60/3.17元/股，对应当前股价PE为19.0/15.3/12.6倍。我们看好公司募投项目稳步推进，下游市场需求持续上升，维持“增持”评级。 公司核心产品放量带动营收稳健增长，海外业务实现从零到一突破 2026H1核心产品绝缘纤维材料与绝缘成型件营收分别同比增长28.35%和27.88%，驱动公司营收稳健攀升。毛利率层面，绝缘纤维材料毛利率同比提升0.83个百分点，绝缘成型件毛利率同比下降3.97个百分点。分区域来看，2026年上半年公司境外营收约96