国金证券：电力设备与新能源行业研究：风偏回升关注新技术方向，重视海风、光伏、电网强α公司

整体观点：本周对电新板块的整体观点，我们分为两条推荐主线：1）市场风偏回升背景下，主要由产业边际变化驱动行情的：锂电新技术（钠电+固态）、太空/马斯克光伏/卫星（国内外火箭催化，钧达股份+核心设备+辅材）、AIDC液冷（下周谷歌CloudNext大会，申菱环境、科创新源等）、SOFC与绿氢氨醇（Oracle向BE追加2.8GW大单，发改委再提非化石能源非电利用）；2）基本面扎实并持续边际向好的传统子行业内强alpha标的：大金重工（大海工战略加速落地，远期空间打开且逐步清晰）、爱旭股份（逆势技改提升BC电池产能，天时地利人和促超额盈利加速兑现）、思源电气（26年业务多点开花，营收&订单有望持续超预期）。 风电：大金重工宣布联合正力海工推进风电安装船定制化改造，并与挪威知名海上风电工程技术服务商RamstadEnergy签署战略合作备忘录，公司“大海工”战略进入加速落地阶段，远期空间有望进一步打开，继续重点推荐。锂电：Q1全球储能电池出货同比大增117%；Q1中国钠电产量550MWh，电芯出货翻倍增长，海四达钠星、维科、宁德领跑；曾毓群表态正开发第6代钠电池，钠电有望替代30%-40%现