东海证券：资产配置周报：关注预期与现实的分化，仍建议高景气赛道-260511

全球大类资产回顾。5月8日当周，全球股市普遍收涨，日股、港股领涨；主要商品期货中铜、黄金收涨，原油、铝下跌；美元指数小幅下跌，人民币、欧元、日元升值。1）权益方面：日经225>恒生科技指数>纳指>科创50>创业板指>深证成指>恒生指数>标普500>上证指数>沪深300指数>道指>德国DAX30>法国CAC40>英国富时100。2）黄金受美伊局势的影响也趋于钝化，同时美元指数走弱，当周小幅上涨；虽然霍尔木兹海峡依然封锁，但未进一步恶化，原油价格当周明显调整。3）工业品期货：南华工业品价格指数上涨，螺纹钢、炼焦煤小幅上涨、混凝土、水泥小幅下跌；高炉开工率环比小幅下跌；乘用车截至4月30日当周销量4.69万辆，环比21.34%，同比-20.00%；BDI环比上涨9.08%。4）国内利率债收益率上涨，全周中债1Y国债收益率上涨2.51BP至1.1871%，10Y国债收益率上涨1.97BP收至1.7670%。5）2Y美债收益率当周上涨2BP至3.9%，10Y美债收益率下跌1BP至4.38%。6）美元指数收于97.85，周下跌0.3%；离岸人民币对美元升值0.52%。 国内权益市场。：5月8日当周