国金证券：机械行业周报：看好燃气轮机、光模块设备，重视PCB设备机会

行情回顾 本周板块表现：上周（2026/8/3-2026/8/7）5个交易日，SW机械设备指数上涨9.70%，在申万31个一级行业分类中排名第3；同期沪深300指数上涨2.32%。2026年至今表现：SW机械设备指数上涨4.83%，在申万31个一级行业分类中排名第6；同期沪深300指数上涨1.39%。 核心观点 海外燃机龙头新签订单创新高，交付承压，全球燃机紧缺加剧。本周三菱重工和西门子能源发布财报，三菱26Q1燃机新签订单930billion日元，同比+54.36%，环比25Q4增长35.12%。但是交付端26Q1仅交付274.9billion日元，环比-16.55%。西门子能源26Q3GasServices业务新签订单100亿欧元，同比+62%，环比26Q2的89亿欧元还在创新高。但26Q3仅交付38亿欧元，交付端连续6个季度维持在30-40亿欧元区间，交付增长缓慢，导致在手订单26Q3攀升至730亿欧元，除以过去4个季度收入之和，在手订单覆盖年限提升至5.45年，行业产能紧缺程度加剧。 英伟达VeraRubinNVL72启动部署，1.6T光模块拉动mSAP放量，看好激光钻孔、LD