国信证券：电子行业周报：苹果AI有望开启集中换机潮，电子景气周期与创新成长共振

核心观点 苹果AI有望开启集中换机潮，电子景气周期与创新成长共振。过去一周上证下跌0.61%，电子上涨4.67%，子行业中元件上涨7.68%，光学光电子上涨1.78%。同期恒生科技下跌1.72%，费城半导体、台湾资讯科技上涨4.40%、5.11%。继苹果WWDC召开以来，美股英伟达、苹果、微软股价接连创新高，A股产业链相关公司同样表现强势，可见市场对于云侧和端侧相结合的混合AI这一趋势的认同度加强，我们维持年度策略报告当中对于“AI应用在系统及软件层面已率先作出巨大变革，硬件技术的跟进升级有望在2024年开启电子产业新一轮创新周期和景气复苏周期”的判断，当前时间点依然重点推荐手机业务占比领先的苹果产业链以及受益于半导体景气复苏、上游供给侧出清进而带来盈利能力改善的半导体设计环节。重点推荐：鹏鼎控股、蓝思科技、立讯精密、水晶光电、长电科技、恒玄科技、新洁能、韦尔股份等。AppleIntelligence发布，深度挖掘了AI的日常应用可能。WWDC2024上，苹果发布了AppleIntelligence，能够实现：1）能够跨应用调度；2）精准理解屏幕及上下文信息；3）具备对用户个人背景的理