国际货币网：【IMI Working Paper No.2602】大数据征信在平台授信中的信息 价值研究——基于互联网平台的消费行为信息视角

为厘清大数据征信在互联网消费信贷平台授信决策中发挥的作用， 从国内某偏重旅游的互联网消费信贷平台随机抽取约 50 万活跃用户数据进行实证分析。研究发现：① 大数据征信在互联网消费信贷平台的授信决策中提供了信息价值，消费信贷申请人的消费能力、消费习惯以及用户黏性均被纳入授信考量，累计消费金额越高、 消费券使用越频繁、平台使用越久的消费者，在消费信贷授信过程中更具有优势。② 传统征信信息和消费行为所含的信息不同， 在授信决策过程中存在替代关系，平台使用时长、信用卡支付比 重等信息对传统征信信息产生替代。③ 从异质性特征看，平台授信过程中不存在地域歧视，并且更注重考察年轻人的传统征信情况及平台依赖度等信息，对年龄较大的群体则更偏重于对其消费能力等信息的考察，说明互联网消费信贷具有普惠性。④ 新冠疫情冲击下，金融科技平台风控加强，降低用户平台依赖程度在授信决策中的权重，这在一定程度上表现出顺周期性。