中山证券：A股市场点评：传媒、计算机、通信回调-260617

1.市场整体表现 2.事件解读 据IT之家消息，Omdia发布研究报告，2026年第一季度的半导体营收较2025年第四季度环比增长27%，达到3190亿美元。存储器营收是推动这一增长的主要动力，其在2026年第一季度的环比增幅超过80%。自Omdia于2002年第一季度开始按季度追踪半导体市场以来，此次27%的环比增长创下了历史最高纪录。尽管存储器市场打破了历史规律，但半导体市场的其他部分并非如此。剔除存储器IC的营收后可以看出，2026年第一季度半导体市场确实实现了增长，但幅度要温和得多。非存储器类半导体营收在2026年第一季度环比仅增长略超2%。 目前AI发展的方向依然是增大带宽和数据吞吐量，存储器依然是半导体中最景气最确定的细分领域。 据IT之家消息，市场研究机构Counterpoint本周一（6月8日）公布了2026年第一季度全球智能手机AP-SoC市场份额数据报告。数据显示，联发科今年第一季度以32%的份额位居榜首，高通以23%位列第二，苹果以19%排在第三，紫光展锐以14%占据第四，三星以7%排在第五，海思以4%位列第六。 从整体市场来看，2026年第一季度全球智能手机So