国信证券：农林牧渔2023Q2基金持仓分析：生猪养殖持仓持续提升，种业优质标的获得青睐

核心观点基金持仓：养殖持仓环比回暖，种植持仓依然坚挺。2023Q2农业板块重仓持股总量较2023Q1环比-1.5%，，但是一些成长性突出的生猪养殖、禽养殖及种子标的依然得到重点布局。其中，在白马标的中，温氏股份得益于稳健的养殖业务经营和2023年较高的出栏弹性，获得市场进一步认可，2023Q2重仓持股总量环比提升18%。此外，基金重仓持股总量环比提升明显的标的还有：新五丰（+127%）、万辰生物（+95%）、巨星农牧（+80%）、立华股份（+43%）、荃银高科（+21%）、隆平高科（+20%）、华统股份（+18%）等。生猪板块持仓：市场关注度继续提升，周期左侧个股持仓分化明显。2023Q2生猪板块个股的重仓持股总量较2023Q1环比增长3%，其中，个股持仓分化，新五丰、巨星农牧、华统股份、京基智农、金新农等优质弹性标的重仓持股总量均明显增长。另外，温氏股份重仓持股数量及持股总市值季度环比分别上涨18%、6%，展现出机构投资者对于出栏弹性大、成本边际改善明显的白马标的更加青睐。我们认为，生猪养殖维持近7个月深度亏损，考虑到今年下半年的猪价预期依然偏保守，母猪产能有望加速去化，或进一步催化