西南证券：宏观周报：人形机器人专项行动开启，中东局势再起波澜-260612

一周大事记 国内：城市更新增量政策出台，人形机器人实景实训专项行动开启。6月8日，国新办举行政策例行吹风会，明确规划的量化目标和资金保障，并在土地政策等方面作出增量部署，体现出以城市更新拉动有效投资的政策意图；同日，工信部与国务院联合发布《关于联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动的通知》，为具身智能产业化提供了实操框架；10日，工信部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，为AI与通信产业深度融合划定发展框架，算力网络、光通信、智能体等领域有望享受政策加持；10日，发改委主任郑栅洁主持召开经济形势专家座谈会，提出抓紧研究储备一批针对性、操作性强的政策工具，政策储备信号明显。 海外：美国非农与通胀数据强化加息预期，欧元区加息重启落地。当地时间6月5日，美国5月非农就业人口超预期增至17.2万人，休闲酒店、地方政府、教育卫生贡献突出，加息预期进一步升温；10日，美国劳工统计局公布数据显示5月消费者价格指数CPI同比上涨4.2%，地缘风险扰动大宗商品市场，通胀中枢或难以快速回落；11日，美国总统特朗普发文宣布取消原定于当晚针对伊朗实施的打击