开源证券：华阳集团（002906）-中小盘信息更新：聚焦汽车智能化与轻量化，公司业绩持续高增

华阳集团(002906) 公司发布2024半年报，业绩实现大幅增长 2024年上半年，公司实现营业收入41.93亿元，同比增长46.23%，实现归母净利润2.87亿元，同比增长57.89%；单季度看，公司2024Q2实现营业收入22.03亿元，同比增长41.89%，实现归母净利润1.45亿元，同比增长38.83%。报告期内，公司业绩实现快速增长，产品/客户周期持续向上，规模效应持凸显，长期成长属性优秀，基于此，我们维持公司2024-2026年业绩预测，预计2024-2026年公司归母净利润6.51/8.53/10.88亿元，对应EPS分别为1.24/1.63/2.07元/股，对应当前股价PE分别为19.5/14.9/11.7倍，维持“买入”评级。 汽车电子业务快速增长，规模效应+费用管控成效显现提高盈利能力 报告期内，公司汽车电子/精密压铸两大业务分别实现营收30.71/9.14亿元，同比增长65.41%/23.55%，其中汽车电子业务快速增长是由于座舱域控、精密运动机构等新产品线陆续进入规模化量产阶段，同时屏显示、液晶仪表、HUD等规模量产产品销售收入大幅增长。费用端，公司销售/管理