开源证券：通信行业点评报告：重视腾讯云涨价投资机会

互联网巨头争相布局国产“小龙虾”，推理端军备竞赛逐渐白热化 OpenClaw推出后，国内互联网巨头迅速展开本土适配和算力支持，腾讯轻量云Lighthouse首发OpenClaw一键部署模板和可视化面板，百度智能云推出基于轻量应用服务器配置的OpenClaw部署方案。在模型厂商方面，截至3月9日，OpenClaw来自中国大模型创业公司的基座模型占据了过半席位。 OpenClaw走红验证AgentAI落地可行性，互联网巨头顺势推出对标OpenClaw的自有产品：2月底，阿里正式开源CoPaw个人智能体工作台，从底层架构到用户体验全面重构产品；3月6日，小米基于MiMo大模型构建的AI交互测试产品Xiaomimiclaw开启小范围封测；3月9日，腾讯全场景AI智能体WorkBuddy和火山引擎SaaS版助手ArkClaw正式上线；3月10日，智谱上线本地一键部署的AutoClaw；3月11日，华为基于鸿蒙系统推出“小艺Claw”Beta版。 智能体驱动下，应用端推理算力需求正进入快速增长阶段。我们认为，国产“小龙虾”军备竞赛或成为趋势，有望驱动AI云IAAS算力持续增长。 租赁涨价潮席卷全域