东海证券：电子行业周报：三大厂商同周发布折叠新机，台积电8月营收创历史新高

投资要点： 电子板块观点：华为、小米、苹果密集发布秋季旗舰，华为MateXT2采用G型双内折与麒麟9050Pro；小米18Fold首发玄戒O3及长鑫存储LPDDR6；苹果推出首款折叠iPhoneDuo及2nmA20Pro新品。受AI与手机备货双轮驱动，台积电8月营收达5,148亿元新台币，同比增长53.3%，再创新高。目前新手机分布密集期，旗舰产品或有望继续催化电子行业走高，整体半导体行业估值相对较高，需要警惕市场继续调整的风险。建议逢低关注AI算力、存储、光模块及光芯片、算力PCB、AIoT等产业链环节，同时关注半导体设备、零部件、材料、先进封装及模拟等国产替代方向的机遇。 华为、小米、苹果相继召开秋季发布会，密集释放了多款旗舰新品，折叠屏与自研芯片构成共同主线。（1）9月7日，华为发布折叠旗舰MateXT2非凡大师，屏幕形态是该机最大升级点，采用全新“展翼三折叠”G型双内折结构，左右两侧向内对称折叠。核心配置上，该机首发搭载麒麟9050Pro芯片，采用双层垂直堆叠架构，晶体管密度大幅提升，整机性能较上代提升42%，功耗降低30%；配合巴龙基带与灵犀AI算法，卫星寻呼成功率提升42%