国新证券股份：计算机行业周报

本周计算机行业指数表现 上周（8.3-8.7）计算机（申万）板块上涨4.94%，沪深300指数上涨2.32%，计算机板块跑赢沪深300指数2.63个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第10位。 上周涨幅前3名分别为凯旺科技（42.46%）、行云科技（33.30%）、盈建科（33.21%），跌幅前3名分别为科蓝软件（-8.66%）、ST银江（-6.65%）、南天信息（-6.21%）。 本周关注 1、阿里巴巴发布新一代基座大模型Qwen3.8总参数量2.4万亿2、SK海力士与闪迪将在FMS2026发布HBF首个标准规范3、Meta推出首款AI编程智能体，向Anthropic和OpenAI发起挑战 4、Anthropic确认组建芯片团队自研AI芯片以降低对英伟达的依赖5、失控模型越来越多！Meta也报告其模型入侵了其他公司的系统6、DeepSeek等获宇树科技战略配售 投资线索 建议AI算力等投资机会。 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。