海通国际：成都银行2023年三季报点评：不良降关注稳，存款增速提升

成都银行(601838)投资要点：成都银行23Q1-Q3营收同比增长9.55%，归母净利润同比增长20.81%，息差压力致使业绩增速放缓，盈利能力仍同比提升。公司资产规模保持快速增长，存款增速环比提升，关注类贷款占比环比稳定，我们维持“优于大市”评级。资产利润率稳中有升。成都银行23Q3单季度营收同比增长6.49%，归母净利润同比增长12.48%，前三季度利润增速仍高于资产增速，23Q1-Q3年化资产利润率较22Q1-Q3同比上升3bps至1.10%。存款增速环比提升，主要增量源于定期存款。存款总额较22Q3同比增长19.8%，较23Q2末存款同比增速（16.4%）明显提升，23Q3单季度存款余额新增200亿元，其中企业定期存款新增123亿元，个人定期存款新增157亿元。贷款总额较22Q3同比增长25.8%，总资产较22Q3同比增长17.1%。关注类贷款占比环比不变，拨备覆盖率提升。23Q3末成都银行不良率较23Q2环比下降1bp至0.71%，拨备覆盖率较23Q2环比提升4.61pct至516.47%。拨贷比较23Q2略提升1bp至3.68%。关注类贷款占比与23Q2持平，保持在0.4