国信证券：永新光学（603297）-二季度收入环比增长7.66%，激光雷达、医疗光学持续拓展

永新光学(603297)核心观点二季度收入环比增长7.66%，归母净利润环比增长44.58%。公司发布中报，1H23营业收入3.91亿元(YoY-5.12%)，归母净利润1.16亿元(YoY-15.22%)，扣非归母净利润0.84亿元(YoY-22.88%)；其中2Q23营业收入2.03亿元(YoY-0.14%，QoQ7.66%)，归母净利润0.69亿元(YoY-17.15%，QoQ44.58%)，扣非归母净利润0.52亿元(YoY-22.67%，QoQ61.86%)，公司归母净利润亦受汇兑收益较同期下降影响。公司1H23毛利率40.29%(YoY-0.82pct)，其中2Q23毛利率41.78%(YoY-0.15pct，QoQ3.09pct)。高端显微镜推进顺利，条码扫描受终端需求影响有所下滑。公司1H23光学显微镜收入1.87亿元(YoY16.49%)，毛利率提升1.95pct至40.87%；光学元组件收入1.94亿元(YoY-20.47%)，主要受条码扫描相关产品下滑影响。公司高端显微镜产品持续发力，盈利能力持续增强：1H23高端光学显微镜品牌NEXCOPE系列产品营收近6000