国信证券：电子行业周报：面板供给格局再度优化，下半年半导体有望迎来全面复苏

核心观点 关注AI催化下的低估值果链以及景气上行的半导体设计。过去一周上证下跌0.02%，电子上涨0.39%，子行业中消费电子上涨3.08%，半导体下跌1.31%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技分别上涨3.79%、3.64%、3.46%。继安卓产业链连续三个季度的高增长趋势之后，伴随业绩基数的走高，市场对于销售数据的周期性复苏关注减弱，对于创新推动换机的成长逻辑期待更高，因此在苹果自身大额回购和6月WWDC其AI创新预期的落地过程中，资金容量较大的苹果产业链仍是重要配置方向。与此同时，尽管落后于销售额数据的改善进度，全球半导体的月销量数据也开始出现明显复苏迹象，反映出去库存进程已至尾声，下半年行业有望呈现全面回暖，在中游制造产能相对充裕的基础上，建议关注上游半导体设计类企业的盈利复苏。 三季度夏普将关闭SDP10代LCD产线，TV面板份额有望进一步集中。夏普宣布位于日本的堺工厂SDP将于3Q24停产，该工厂是10代LCD线，100%用于生产电视面板，关闭后将影响2025年电视面板供给，预估明年将减少500万片，占整体液晶电视面板的2%。随着夏普产线的关停，全球大尺寸LCD面板的