华鑫证券：AI算力行业周报：SpaceX锁定英伟达GPU供应推进算力基建，三星发布AI存储技术路线图

投资要点 马斯克宣布SpaceX将独家采用英伟达芯片，2027年算力目标近10GW 当地时间8月4日，特斯拉与SpaceXCEO埃隆·马斯克在财报会议上宣布，SpaceX未来的人工智能（AI）基础设施将完全独家采用英伟达的芯片与技术。 马斯克明确指出，SpaceX决定在未来AI基础设施建置上完全独家使用英伟达产品，原因在于英伟达的VeraRubin构架是目前市场上最优秀的AI构架。目前，SpaceX已与英伟达达成共识，2027年将取得英伟达非常显著比例的GPU供应。算力扩张计划方面，SpaceX预计2026年底将拥有超过2GW的算力，而到2027年底累计上线算力将接近10GW，远高于5GW的业界水平。 三星公布AI存储路线图，zHBM性能较HBM5提升4-8倍 8月4日，三星电子于2026年未来存储大会（FMS2026）上展示其面向AI和高性能计算（HPC）的最新3D存储产品组合与技术路线图，首度公开zHBM与zNAND-O概念模型，并推出业界首款层数超过400层的V10BV-NAND。 zHBM专为先进AI运算设计，打破HBM置于处理器旁的传统设计，改将HBM直接垂直堆叠在AI加速器