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长城汽车(601633)事件：公司发布2021年8月产销快报：2021年8月公司新车销量74,257辆，同比下滑16.98%,1-8月累计销量784,023辆，同比增长39.29%。芯片短缺影响公司8月产销量，但终端需求表现较优。公司2021年8月实现产量7.3万辆、销量7.4万辆，同比均下滑17%... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-09-13 -
投资要点 1、12月2日，美国对中国半导体产业发起了新一轮大规模出口管制，其中包括进一步加严对半导体制造设备、软件工具、存储芯片等物项的对华出口管制，并将136家中国实体增列至出口管制实体清单。同时，美国政府还扩大了其“外国产品规则”的适用范围，以限制美国、日本和荷兰制造商向中国的某些芯片工厂出口在... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2024-12-04 -
受益于5G、AIoT和汽车智能化等技术变革，全球芯片半导体业进入了景气阶段。同时，国产替代的大趋势，又叠加了这种景气度。政策方面，半导体材料已上升至国家战略层面。《2025 中国制造》中提到，2025 年要实现国产半导体在 5G 通信、高效能源管理中的国产化率达到 50%；在新能源汽车、消费电子中实... [详细...]文件大小： | 24 页 PDF 2022-02-08 -
长安汽车(000625)长安整体销量同比增速跑赢行业平均水平。长安汽车5月整体销量18.45万辆，同比增长6.01%，部分受芯片短缺影响；前5月累计销售102.78万辆，同比增长61.46%；长安整体前5月累计销量同比2019年同期增长50.36%。据乘联会披露，5月乘用车批发销量同比下滑5.97%... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-06-09 -
投资要点 推理时代性能瓶颈转移：从“算力”到“运力”。小批量、低精度、MoE的推理任务对计算本身要求不高，但在分布式部署下，多卡之间的通信延迟往往成为效率瓶颈。为此，行业正在把互联方式从机柜之间的Scale-Out网络转向机柜内部的Scale-Up网络（NVLink、UALink、PCIe等），利用... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2025-08-19 -
利扬芯片(688135)我国独立测试龙头：专注于测试板块十余年，深耕中高端测试领域。公司十余年深耕成品+晶圆测试为芯片保驾护航,前瞻储备中高端集成电路测试产能，高端成品测试毛利率带动整体毛利高增长，同时公司研发投入逐年提升，业绩量价齐升稳定上涨。公司核心高管稳定，战略布局长三角和大湾区两大集成电路产... [详细...]文件大小： | 26 页 PDF 2021-07-26 -
投资要点： 电子板块观点：北美四家云厂商陆续公布2025年第三季度业绩，资本开支加速增长，资源高度集中于AI基础设施的部署与建设。高通宣布将推出AI200与AI250两款AI加速芯片，并分别于2026和2027年上市，这标志着其将进军高端AI数据中心芯片市场，为由英伟达主导的市场格局注入了新的竞争与... [详细...]文件大小： | 15 页 PDF 2025-11-03 -
【投资要点】AI大模型相继发布，多方面性能显著提升。OpenAI于近期发布多模态预训练大模型GPT-4，其能够接受文本和图像类型的输入，问答质量和技术都有明显提升，并在许多专业测试中表现出超过绝大多数人类的水平。微软接着宣布正式为Microsoft365应用和服务提供主要由GPT-4驱动的Copil... [详细...]文件大小： | 19 页 PDF 2023-03-22 -
铂科新材(300811) 事件：公司发布2024年半年报，2024上半年公司实现营收7.96亿元，同增36.88%，实现归母净利润1.85亿元，同增38.18%；其中2024Q2实现营收4.61亿元，环增37.6%，同增58.5%；实现归母净利润1.14亿元，环增58.97%，同增66.18%。 点... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2024-08-28 -
安路科技(688107)事件：公司于2022年10月发布三季度报告，第三季度实现营业收入为2.81亿元，较上年同期增长61.81%，归母净利润为0.24亿元，较上年同增长1219%，基本每股收益为0.06元。数字经济加速发展，下游需求旺盛WSTS今年6月发布预测，2022年全球逻辑芯片市场预计同比增... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2022-10-28 -
行业观点： 周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周（12/08-12/12）涨跌幅为：通信（6.27%）、电子（2.63%）、传媒（0.26%）、计算机（-1.14%）。TMT板块内涨幅靠前的三级子行业分别为通信网络设备及器件（8.62%）、通信线缆及配套（8.28%）、印制电路板（7.03%），跌... [详细...]文件大小： | 15 页 PDF 2025-12-19 -
电子周观点：关注交换机、光模块光芯片拉货产业链机会。AI对硬件需求持续增加，除了英伟达GPU芯片销量火爆外，交换机及光模块、光芯片、光模块DSP芯片等也迎来强劲需求，主要驱动力来自于两个方面，一方面是需求量的大幅增长，另一方面是技术变革带来的量价齐升。根据产业链调研，近期交换机及800G光模块加单情... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2023-07-10 -
英伟达一年一度的GTC大会将于2024年3月18日揭幕，大会将探讨AI、AR/VR、CV、NLP、边缘计算、机器人等领域的发展趋势及最新技术。据Dell财报会议，新一代Blackwell架构或将在2024年亮相，我们认为B100算力芯片有望在GTC大会上发布，内存上或继续沿用HBM3e，有望搭配高速... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2024-03-17 -
核心要点：Q1智能手机、PC出货量持续下滑2023Q1传统消费电子领域需求依旧不振，Canalys的数据显示Q1全球智能手机市场的出货量同比减少12%；IDC统计数据显示，Q1全球PC出货量同比下滑29.32%。通信、计算机及消费电子在半导体下游需求中的占比合计超过85%，芯片交期受下游主流需求疲软... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2023-04-21 -
HK6803 是一款性能优异，价格低廉的多功能来电显示电话机芯片，内置 FSK/DTMF 解码器、IP 拨号器、P/T 拨号器。多种脉冲拨号制式选择，12 位/14 位液晶显示界面兼容。有电子台历，智能抢线 出局码，HOLD 音乐保留等功能。可存储 50 组来电号码，16 组去电号码。语音报号、动感... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2025-09-20 -
北京君正(300223) 事件：公司23年实现营业收入45.31亿元，同比下降16.28%；归母净利润5.37亿元，同比下降31.93%；扣非后归母净利润4.91亿元，同比下降34.23%。23Q4实现营业收入11.11亿元，同比下降6.87%；归母净利润1.69亿元，同比增长191.38%；扣非后... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2024-04-22 -
一周专题半导体行业芯片短缺形势依旧严峻，同时下游需求旺盛，行业高景气度得以维系，国内半导体行业优质标的有望把握供需不平衡机遇实现国产替代突破。电源管理芯片产业市场广阔，细分品类众多，是实现国产替代的优质赛道。本周针对电源管理行业芯片短缺情况进行跟踪分析。投资建议中国手机品牌海外市占率呈现稳健上升的趋... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2021-10-13 -
核心观点 行业要闻追踪：英特尔和META均发布新一代AI芯片。英特尔发布Gaudi3芯片。性能方面，在FP8精度下算力为1835TFLOPS，相比上一代提升2倍。组网方面，标准参考架构组网512个计算节点，可提供7.5EFLOPS算力；最大可组成1024个计算节点（由8192个芯片组成）。在Llam... [详细...]文件大小： | 32 页 PDF 2024-04-15 -
事件 1）2024年2月16日，OpenAI发布文生视频模型Sora，可以快速生成超过1分钟的视频，并在多方面表现亮眼；2）据《华尔街日报》信息，OpenAI首席执行官SamAltman正在推动一个旨在提高全球芯片制造能力的项目，该计划准备筹集高达5万亿至7万亿美元；3）据彭博社报道，软银孙正义计划... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2024-02-19 -
事件 英伟达于9月9日宣布其BlackwellUltra计算平台在MLPerfDebut测试中创下新的AI推理速度纪录。同日，英伟达发布了专门针对长上下文推理任务设计的RubinCPX芯片。 投资要点 GB300服务器创下AI推理速度记录，分离式推理成为重要方向 大模型发展对计算推理速度提出更高要求... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2025-09-28
