中银证券：中银晨会聚焦-260804

重点关注 【策略研究】8月金股组合王君徐沛东。策略观点：当前市场的混沌，需先理清主次矛盾。 【策略研究】策略周报王君徐亚。市场整体对未来的判断进入混沌状态，需要对问题进行主次分层。主要问题（方向选择）：AI产业趋势是否仍在，对应的是科技股调整到底是结束还是回调。次要问题（时机选择）：七月资金层面的负反馈是否已经结束，对应的是超跌时乐观，还是反弹时保持谨慎。我们判断科技行情是调整而非结束；资金面负反馈接近尾声，无需再悲观，超跌应乐观。 【电力设备】电力设备与新能源行业8月第1周周报武佳雄李扬。新能源汽车方面，我们预计2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。 【食品饮料】食品饮料行业周报邓天娇李育文。2026.07.20-2026.07.31食品饮料板块涨跌幅+7.0%，在申万一级行业中排名第3，其中软饮料、白酒板块涨跌幅排名靠前。市场风格转换，板块情绪回暖，短期迎来反弹。临近中报业绩窗口期，2季度食品饮料板块整体业绩表现平淡，弱β下关注具备α属性及估值底部的相关标的。 【有色金属】有色金属行业周报王靖添何贯嘉。8月1日晚特朗普称已准备对伊朗行动，但双方初步达