国联证券：江阴银行（002807）-营收增速边际改善，息差边际回升

江阴银行(002807) 事件 江阴银行公布2024年半年报，2024H1公司实现营收21.74亿元，同比+5.46%，增速较2024Q1+2.90pct；实现归母净利润7.25亿元，同比+10.50%，增速较2024Q1-2.22pct。 营收增速边际提升，公允价值变动损益大幅改善 2024H1公司营收同比增速较2024Q1+2.90pct，主要系息差业务及公允价值变动损益有所改善。2024H1公司利息净收入同比-9.25%，增速较2024Q1+3.17pct；2024H1公司实现公允价值变动损益1.28亿元，2023H1为-0.76亿元。公允价值变动损益大幅改善，我们预计主要系公司交易性金融资产公允价值提升。截至2024H1末，公司交易性金融资产中政府债券余额为30.18亿元，较期初-69.04%。2024H1公司归母净利润同比增速较2024Q1-2.22pct，主要系拨备及营业外净收入对净利润的贡献走低。从业绩归因来看，2024H1拨备计提、营业外净收入对净利润贡献度分别为11.74%、-9.34%，贡献度较2024Q1分别-5.65pct、-10.01pct。 信贷规模增长放缓