信达证券：电子周观点：AI应用端利好频传，国产替代蕴藏良机

本周北美算力个股普涨。本周北美算力产业链个股普涨，本周涨跌幅分别为英伟达（+5.41%）/亚马逊（+3.65%）/甲骨文（+4.20%）/谷歌A（+11.10%）/应用光电（+7.31%）/谷歌A（+4.45%）/Meta（+3.81%）/微软（+1.76%）/超威半导体（+7.04%）。台股方面，本周涨跌幅分别为纬创（-1.80%）、广达（-1.43%）、英业达（-3.94%）、神达（-4.68%）、欣兴电子（+1.39%）、金像电（-2.90%）。本周申万电子细分行业普涨。本周申万电子细分行业涨跌幅分别为半导体（+6.87%）/其他电子Ⅱ（+7.79%）/元件（+7.25%）/光学光电子（+7.27%）/消费电子（+7.01%）/电子化学品Ⅱ（+6.34%）。应用端持续改善，算力需求上涨。国内方面，有11家大模型陆续通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，首批将陆续向全社会公众开放服务。包括北京5家（百度的文心一言、抖音的云雀、百川智能的百川大模型、清华系AI公司智谱华章旗下的智谱清言、中科院的紫东太初）、上海3家（商汤的“商量SenseChat”、MiniMax的ABAB大模