中泰证券：详解成都银行2023年三季报：存贷保持高增，净利润同比+20.8%

成都银行(601838)投资要点三季报综述：前三季度受息差下降拖累影响，净利息收入增速有所放缓，营收同比增速下降至9.5%，PPOP同比增7.8%。公司减值计提力度增大，净利润较半年度有所下行、同比增20.8%。1Q-3Q累积营收、PPOP、归母净利润分别同比增长9.7%/11.2%/9.5%、9.0%/9.4%/7.8%、17.5%/25.1%/20.8%。Q3单季净利息收入环比下降3.5%，单季年化净息差环比下行12bp至1.80%，资负两端均有一定拖累。资产端收益率三季度环比下行7bp至4.04%，预计一方面是由于LPR调降等利率因素，另一方面在结构上三季度生息资产规模环比增3.6%，其中信贷环比增2.5%，贷款占比有所下降。负债端付息率环比上升3bp至2.33%，预计主要是由于三季度存款占计息负债比重下降所致。3季度信贷增速维持高位，同比增长25.9%。Q3单季新增146.3亿，比去年同期多增15.6亿，占生息资产比重环比下降0.6个百分点至55.0%。从贷款细分结构看，规模上3季度新增仍是以对公贷款为主，不过个人贷款占比有所提升。对公信贷（含票据）增加109.2亿，较去年同期