东吴证券：兴业证券（601377）-2026年中报点评：积极推动财富管理转型，经纪市占稳步提升

兴业证券(601377) 投资要点 事件：兴业证券披露2026年上半年业绩，公司实现营业收入67.3亿元，同比+24.5%；归母净利润21.3亿元，同比+60.1%；对应EPS0.24元，ROE3.6%，同比+1.3pct。26Q2实现营业收入40.7亿元，同比+33.1%；归母净利润13.4亿元，同比+65%，对应ROE2.2%。 市场交投高景气驱动经纪收入高增，经纪市占稳步提升。2026年上半年公司实现经纪业务收入20.9亿元，同比+68.1%，占营业收入比重31.0%。公司积极推动财富管理转型，2026年上半年“知己享投”服务规模峰值突破440亿元，“知己优投”累计签约超6万户，业务规模超480亿元，“知己智投”累计签约超6万户，业务规模近800亿元。上半年新开客户数超150万户，新开户市占率与活跃户规模均再创历史新高，带动公司经纪市占提升至1.46%，增加0.2pct。佣金率由去年同期的0.021%下滑至26H1的0.016%。公司两融余额537亿元，较年初+24%，市场份额1.8%，较年初+0.1pct。 投行业务收入同比小幅下滑。2026H1公司实现投行业务收入2.1亿元，