国信证券：计算机2023年12月暨2024年度策略：大模型能力日新月异，AI将重塑各行各业

AI大模型迭代迅速。大模型在参数量、训练数据量以及训练轮数方面均有提升，新一代多模态大模型如GPT-4V和Gemini拓展了大语言模型的能力边界，展示出多样化任务的处理能力。随着基座模型的发展进入新阶段，模型功能迭代和应用生态构建同步进行，GPTs等Agent平台初步尝试全民定制个人AI应用，加速了使大语言模型成为“操作系统”的迭代。全球AI算力市场快速增长，国产AI算力芯片迎来历史机遇期。模型参数量+训练数据量大幅提升，以及AI应用有望进入爆发式增长阶段，拉动算力需求喷发。根据Gartner数据，2022年全球AI芯片市场规模为442.2亿美金，预计2027年达到1194亿美金，对应22-27年CAGR为22.0%，市场规模快速增长。23年10月，美国收缩对华AI芯片出口，目前市场上主流AI芯片均在限制范围之内，国产AI算力芯片顺势国产替代。根据IDC数据，2023年上半年，中国本土AI芯片出货超5万片，仅占整个市场10%左右份额，国产替代空间广阔。AI边缘端有望率先落地，AIPC和AI手机值得期待。混合AI架构能够在全球范围带来成本、能耗、性能、隐私、安全和个性化优势，是最优的解决