国金证券：国能日新（301162）-业绩高速增长，新业务加速兑现

国能日新(301162) 8月14日，公司披露2026年半年报，2026H1实现营收3.5亿元，同比+9.7%，归母净利润0.7亿元，同比+52.5%，毛利率63.7%，同比+2.3pct；其中Q2实现营收2.0亿元，同比+13.8%，归母净利润0.5亿元，同比+61.8%，毛利率62.5%，同比-3.3pct。 经营分析 核心业务保持稳健，收入结构优化驱动毛利率明显提升。26年6 月底公司功率预测服务新能源电站数量达6327家，较年初净增298家，细分行业市占率领先。26H1公司功率预测业务实现营收约2.0亿元，同比-3.4%，其中设备收入同比-38.7%，主要系去年同期新能源行业“抢装潮”叠加分布式“四可”政策释放硬件采购需求形成较高基数；服务费收入1.2亿元，同比+16.5%，功率预测业务毛利率73.1%，同比+11.5pct，主要系高毛利服务费占比提升所致。 并网控制、电站运营稳步扩张，智能控制系统短期承压。①新能源并网智能控制产品：产品完成火储联合调频、光储联合、独立储能、源网荷储氢四大场景突破，26H1实现收入0.6亿元，同比+19.4%，毛利率54.0%，同比-4.5pc