华金证券：新股覆盖研究：洛轴股份

洛轴股份(301699) 投资要点 8月26日有一家创业板上市公司“洛轴股份”询价。 洛轴股份（301699）：公司主营业务为轴承及相关零部件的研发、生产和销售。公司2023-2025年分别实现营业收入44.41亿元/46.75亿元/60.34亿元，YOY依次为32.88%/5.26%/29.07%；实现归母净利润2.31亿元/2.51亿元/5.29亿元，YOY依次为442.59%/8.79%/110.91%。根据公司预测，2026年1-9月营业收入同比增长5.52%至11.08%，归母净利润同比增长7.47%至12.25%。 投资亮点：1、公司为我国轴承行业规模最大的综合性轴承制造企业之一，在风力发电、航空航天及军工、轨道交通及新能源汽车轴承领域市占率均位居行业前三。公司前身为创建于1954年的洛阳轴承厂，是中国“一五”期间156项重点工程之一；历经70余载的深耕，成长为国内轴承行业规模最大的综合性轴承制造企业之一。具体来看：（1）产品矩阵完善；公司下游重点聚焦风电设备等重大装备、航空航天等高端装备、新能源车等战略性新兴产业，产品系列超过3万余种，尺寸覆盖内径6mm到外径15m。（2