海通国际：中国银行行业2022年半年报业绩综述：拨云见日，雾散月明

上市银行整体业绩表现平稳，城商行22Q2单季度营收同比增速最高，且增速较22Q1加快。城农商行22Q2归母净利润同比增速超过10%。疫情影响下上市银行22Q2单季度营业收入同比增速保持平稳，22Q2国有大行、股份行、城商行与农商行营收分别同比增长4.2%、2.0%、11.0%、4.9%。21Q1后城商行单季度归母净利润同比增速一直在10%以上，农商行单季度归母净利润同比增速则在21Q2-22Q2保持在10%以上，区域性银行展现出强劲的盈利韧性。22Q2营收同比增速较22Q1提高的银行占比超过四成，归母净利润增速较22Q1提高的银行占比超过1/3。22Q2营收与归母净利润同比增长较21Q1提速的银行一共有9家。其中江阴银行22Q2营收同比增速最高，江苏银行22Q2归母净利润同比增速最高，且较22Q1提升幅度最大。我们推荐的杭州银行、苏州银行、江阴银行与江苏银行均在22Q1业绩增速较快的情况下，在22Q2实现了更加快速的增长。股份行、城商行与农商行22Q2贷款占生息资产的比例相比22Q1均有提升，其中农商行的贷款占比提升幅度最大。22Q2上市银行贷款净额占生息资产的比例较22Q1整体提升4