东莞证券：北交所专题报告：半导体设备：本土市场需求旺盛，国产替代有望加速-260731

投资要点： 26Q1全球半导体设备销售额创历史新高，AI驱动下设备需求持续释放。根据日本半导体制造装置协会数据，2026年一季度全球半导体设备销售额达到365.5亿美元，同比增长14.0%，环比增长0.77%，创历史单季度新高。AI算力需求持续增长，推动全球晶圆厂围绕先进制程、先进封装、HBM、DRAM及3DNAND等方向加快产能扩充与技术升级，带动刻蚀、薄膜沉积、光刻、量测、清洗等核心设备需求提升。根据SEMI预测，全球300mm晶圆厂设备支出预计2026年增长18%至1330亿美元，2027年进一步增长14%至1510亿美元。与此同时，AI基础设施建设推动存储需求快速增长，2026年全球300mm晶圆厂存储设备投资预计同比增长29%至520亿美元，存储扩产有望成为半导体设备市场增长的重要驱动力。 半导体设备：本土市场需求旺盛，国产替代有望加速。中国大陆已成为全球半导体设备重要市场，2026Q1设备销售额达到109.9亿美元，同比增长7.11%，占全球比重约30.07%。随着国内晶圆制造、存储、先进封装及特色工艺产线持续推进，国内半导体设备需求有望保持增长。从产业趋势看，随着先进制程